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Financement & mobilisation de capitaux

Mobiliser des capitaux pour des projets bancables, des programmes souverains et l’investissement africain

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Des sources de capitaux aux mandats divergents — IFD, prêteurs commerciaux et institutions locales

Le décalage entre des recettes en monnaie locale et une dette en devises fortes

Consultinghouse GWB accompagne les promoteurs, les gouvernements et les investisseurs institutionnels dans la mobilisation de capitaux pour des programmes complexes en Afrique — des infrastructures adossées à l’État aux projets privés qui ont besoin de capitaux concessionnels pour atteindre des conditions commerciales.

En Afrique, la mobilisation de capitaux est rarement limitée par l’appétit ; elle l’est par la bancabilité. Un projet doit porter le risque de change, la qualité de crédit de l’acheteur et le risque réglementaire, puis présenter les trois à des comités d’investissement à Johannesburg, Londres et Washington dans des termes que chacun reconnaît. Notre pratique de Johannesburg travaille à cette traduction.

Financement du développement, structures de PPP, finance mixte et cofinancement avec les IFD pour des projets africains bancables.

Financement & mobilisation de capitaux

Structurer et mobiliser un financement qui se conclut avec la confiance des institutions

Empilement des couches de financement mixte

Comment capitaux concessionnels, capitaux adossés à des garanties et capitaux commerciaux se combinent dans des structures de projets et de fonds bancables.

04

Capital commercial

Investisseurs institutionnels · retraite · assurance

03

Couche de garantie

Crédit partiel · risque politique · première perte

02

Financement concessionnel

IFD · couverture ECA · tranches mixtes

01

Fonds propres du sponsor

État · entreprise · fonds propres du projet

Structuré par rang de paiement — le capital commercial est senior, les tranches concessionnelles et de garantie absorbent le risque structuré, et les fonds propres du sponsor supportent la première perte.

Services & compétences

Ce que nous livrons

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Détail de la compétence

Architecture de finance mixte

Combiner capitaux concessionnels, garantis et commerciaux pour qu’un projet incapable de supporter seul des conditions commerciales devienne bancable.

€2B+

Parcours de capital

Structurés pour mandats d'infrastructure et de développement

4

Sources de capital

Commercial, IFD, garantie et financement mixte

Comment nous avons aidé

Mandat d’infrastructure

Structurer une finance mixte pour un corridor de transport régional

Nous avons accompagné un programme de corridor adossé à l’État nécessitant des capitaux mixtes importants — en cartographiant les sources IFD, de garantie et commerciales, et en séquençant la documentation pour que les tranches concessionnelles et commerciales se concluent ensemble.

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Notre approche

Une approche disciplinée du conseil en capital

Nous associons nos relations institutionnelles africaines à l’expérience du financement du développement — en reliant les sources IFD, commerciales et en monnaie locale à l’économie du projet, en concevant des structures mixtes lorsque le capital concessionnel est ce qui rend le projet viable, et en pilotant la documentation jusqu’à la clôture.

Évaluer

Diagnostiquer les besoins en capital, la dynamique des parties prenantes, les contraintes politiques et l'exposition aux risques tout au long du cycle de vie du mandat.

Structurer

Concevoir une architecture de financement bancable — fonds, garanties, financement mixte ou capital institutionnel — alignée sur les flux de trésorerie et les standards de covenants.

Mobiliser

Conduire la prospection investisseurs, la documentation et les processus de clôture avec une discipline institutionnelle et une coordination UE.

Suivre

Soutenir le reporting de portefeuille, la conformité aux covenants et la gestion continue des risques tout au long de la durée de l'investissement.

Résultats clients

  • Des structures de financement qui passent l’examen de crédit des IFD comme les comités commerciaux
  • Des structures de capital combinant sources IFD, commerciales et en monnaie locale
  • Un délai de clôture raccourci par une documentation rigoureuse et une approche ciblée des prêteurs
  • Des projets bancables dont la répartition des risques est acceptée par les acheteurs et les prêteurs

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