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Conseil Souverain & Infrastructure

Des programmes souverains et des infrastructures livrés avec une discipline institutionnelle

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Une capacité de garantie souveraine limitée par les engagements de soutenabilité de la dette

Des contraintes tarifaires et d’accessibilité qui plafonnent les recettes

Nous conseillons les gouvernements, les entités publiques et leurs partenaires sur le financement et la gouvernance des infrastructures — des cadres de PPP aux projets individuels et aux capitaux concessionnels qui les soutiennent.

Les programmes d’infrastructure africains se construisent sous une contrainte budgétaire réelle : la capacité de garantie souveraine est limitée par les engagements de soutenabilité de la dette, les tarifs sont politiquement contraints, et les acheteurs sont souvent des entreprises publiques dont le bilan constitue le risque financé. La bancabilité doit être construite, non présumée.

Conseil souverain, cadres de PPP et structuration d’infrastructures pour les gouvernements africains et leurs partenaires de mise en œuvre.

Conseil Souverain & Infrastructure

Conseil pour les programmes souverains et les infrastructures qui les portent

Architecture du capital

Empilement des couches de financement mixte

Comment capitaux concessionnels, capitaux adossés à des garanties et capitaux commerciaux se combinent dans des structures de projets et de fonds bancables.

04

Capital commercial

Investisseurs institutionnels · retraite · assurance

03

Couche de garantie

Crédit partiel · risque politique · première perte

02

Financement concessionnel

IFD · couverture ECA · tranches mixtes

01

Fonds propres du sponsor

État · entreprise · fonds propres du projet

Structuré par rang de paiement — le capital commercial est senior, les tranches concessionnelles et de garantie absorbent le risque structuré, et les fonds propres du sponsor supportent la première perte.

Services & compétences

Ce que nous livrons

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Détail de la compétence

Conseil aux programmes souverains

Structuration et séquencement au sein des programmes nationaux, du cadre jusqu’au projet.

€2B+

Programmes conseillés

Voies capital souverain et infrastructure

PPP

Profondeur

Transport, énergie, infrastructure sociale

Comment nous avons aidé

Infrastructure souveraine

Structuration d’un PPP pour un programme de service public

Nous avons conseillé la structure de financement et la répartition des risques d’un PPP de service public — en conciliant contraintes tarifaires et crédit de l’acheteur avec la couverture et la durée exigées par les prêteurs.

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Notre approche

Une approche disciplinée du conseil en capital

Nous travaillons entre le programme et le marché — en traduisant les objectifs nationaux en structures que prêteurs et garants peuvent souscrire dans l’espace budgétaire réellement disponible, et en les documentant aux normes internationales.

Évaluer

Évaluer objectifs politiques, options de livraison, impact fiscal et appétit marché pour structures publiques ou PPP.

Structurer

Concevoir allocation risques, mécanismes paiement, couches garantie et gouvernance pour livraison projet ou programme bancable.

Mobiliser

Conduire processus prêteurs, IFD et investisseurs — term sheets, due diligence et coordination clôture financière.

Transition

Soutenir transfert opérations, suivi covenants et planification refinancement tout au long du cycle de vie de l'actif.

Résultats clients

  • Des programmes traduits en projets que prêteurs et acheteurs peuvent souscrire
  • Des cadres de PPP dont la répartition des risques est acceptée par le secteur privé
  • Des structures respectant les contraintes de soutenabilité de la dette souveraine
  • Une gouvernance et un reporting satisfaisant les partenaires financiers publics et commerciaux

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IMPACT

Application sectorielle

Secteurs que nous servons

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Garanties & amélioration du crédit

Des instruments de partage du risque qui débloquent les capitaux africains et améliorent les conditions

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Juridique, valeurs mobilières & escrow

Architecture juridique, mobilière et d’entiercement pour l’investissement africain et transfrontalier

06

Gestion de Patrimoine & d'Actifs

Préserver et déployer le capital privé africain avec une discipline institutionnelle

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Conseil en capital-investissement

Structures de transaction, de détention et de capital pour le private equity et le co-investissement en Afrique

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