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Conseil en capital-investissement

Structures de transaction, de détention et de capital pour le private equity et le co-investissement en Afrique

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Des marchés cotés étroits et des acheteurs industriels concentrés qui limitent les sorties

Les mouvements de change entre investissement, détention et rapatriement

Nous conseillons les sponsors de private equity, les family offices et les investisseurs institutionnels et de développement sur la structuration, le financement et la gouvernance des opérations directes et de co-investissement sur les marchés africains.

Le private equity africain se juge à la sortie plus qu’à l’entrée. Les marchés cotés sont étroits, les acheteurs industriels peu nombreux, et le change peut effacer un bon résultat opérationnel avant le rapatriement. La structure, la gouvernance et la planification du change fixées à l’entrée sont ce qui préserve la sortie.

Conception des transactions et des holdings, structures de co-investissement et financement d’acquisition pour les sponsors africains et les investisseurs institutionnels.

Conseil en capital-investissement

Des structures de transaction, de détention et de capital conçues pour la gouvernance, la création de valeur et la sortie

Empilement des couches de financement mixte

Comment capitaux concessionnels, capitaux adossés à des garanties et capitaux commerciaux se combinent dans des structures de projets et de fonds bancables.

04

Capital commercial

Investisseurs institutionnels · retraite · assurance

03

Couche de garantie

Crédit partiel · risque politique · première perte

02

Financement concessionnel

IFD · couverture ECA · tranches mixtes

01

Fonds propres du sponsor

État · entreprise · fonds propres du projet

Structuré par rang de paiement — le capital commercial est senior, les tranches concessionnelles et de garantie absorbent le risque structuré, et les fonds propres du sponsor supportent la première perte.

Services & compétences

Ce que nous livrons

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Détail de la compétence

Conception de la transaction

Des structures adaptées aux exigences d’actionnariat, aux mandats des investisseurs et aux juridictions touchées par l’actif.

De l'entrée à la sortie

Périmètre du conseil

Structuration, financement, gouvernance et préparation de la sortie

AIFM

Profondeur réglementaire

Voies par fonds et en direct dans les juridictions africaines et partenaires

Comment nous avons aidé

Co-investissement

Structure pour l’acquisition d’une plateforme panafricaine

Nous avons structuré un co-investissement réunissant capitaux de développement, commerciaux et familiaux autour d’une plateforme régionale — en fixant la juridiction de détention, les droits d’information et les mécanismes de sortie avant l’accord sur les conditions.

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Notre approche

Une approche disciplinée du conseil en capital

Nous concevons la structure de détention et de capital avec la sortie et le chemin de change déjà en vue — en adaptant juridiction, instruments et gouvernance aux investisseurs présents et au lieu réel de négociation de l’actif.

Cadrer

Définir la thèse d'investissement, la voie retenue — fonds, investissement direct ou co-investissement — et les contraintes réglementaires de chaque juridiction.

Structurer

Concevoir l'architecture de holding, la structure du capital et les droits de gouvernance avec nos avocats partenaires et les conseillers fiscaux.

Financer

Coordonner le financement d'acquisition ou de croissance avec les prêteurs et les co-investisseurs — des term sheets jusqu'au closing financier.

Superviser

Soutenir le reporting au conseil, le suivi de la création de valeur et la préparation de la sortie pendant toute la période de détention.

Résultats clients

  • Des structures adaptées au mandat de l’investisseur et aux juridictions concernées
  • Des structures de capital alignées sur le plan d’affaires et les covenants de financement
  • Une gouvernance et des droits d’information clairs entre sponsors et co-investisseurs
  • Des voies de sortie et de rapatriement préservées par la structure fixée à l’entrée

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