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Consultoria em Private Equity

Estruturas de transação, detenção e capital para private equity e coinvestimento africanos

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Mercados cotados estreitos e compradores industriais concentrados que limitam as saídas

Movimentos cambiais entre investimento, detenção e repatriamento

Aconselhamos promotores de private equity, family offices e investidores institucionais e de desenvolvimento na estruturação, financiamento e governação de operações diretas e de coinvestimento nos mercados africanos.

O private equity africano é julgado pela saída mais do que pela entrada. Os mercados cotados são estreitos, os compradores industriais poucos, e o câmbio pode apagar um bom resultado operacional antes do repatriamento. Estrutura, governação e planeamento cambial fixados à entrada são o que preserva a saída.

Conceção de transações e holdings, estruturas de coinvestimento e financiamento de aquisições para promotores africanos e investidores institucionais.

Consultoria em Private Equity

Estruturas de transação, detenção e capital construídas para governação, criação de valor e saída

Camadas do financiamento misto

Como o capital concessional, o capital apoiado por garantias e o capital comercial se combinam em estruturas de projetos e fundos bancáveis.

04

Capital comercial

Investidores institucionais · pensões · seguros

03

Camada de garantia

Crédito parcial · risco político · primeira perda

02

Financiamento concessional

IFD · cobertura ECA · tranches mistas

01

Capital do promotor

Governo · empresa · capital do projeto

Estruturado por prioridade de pagamento — o capital comercial é sénior, as camadas concessionais e de garantia absorvem o risco estruturado e o capital do promotor assume a primeira perda.

Serviços e capacidades

O que entregamos

Discuta este pilar de consultoria com a nossa equipa na África do Sul.

Detalhe da capacidade

Conceção da transação

Estruturas ajustadas a requisitos de participação, mandatos dos investidores e jurisdições que o ativo toca.

Da entrada à saída

Âmbito da consultoria

Estruturação, financiamento, governação e planeamento da saída

AIFMD

Profundidade regulatória

Vias por fundo e diretas em jurisdições africanas e parceiras

Como ajudámos

Coinvestimento

Estrutura para a aquisição de uma plataforma pan-africana

Estruturámos um coinvestimento que reuniu capital de desenvolvimento, comercial e familiar em torno de uma plataforma regional — fixando a jurisdição de detenção, os direitos de informação e os mecanismos de saída antes do acordo sobre as condições.

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A nossa abordagem

Uma abordagem disciplinada à consultoria de capital

Desenhamos a estrutura de detenção e de capital com a saída e o percurso cambial já à vista — ajustando jurisdição, instrumentos e governação aos investidores presentes e ao local onde o ativo efetivamente se transaciona.

Enquadrar

Definir a tese de investimento, a via do investidor — fundo, investimento direto ou coinvestimento — e as restrições regulatórias de cada jurisdição.

Estruturar

Desenhar a arquitetura de holding, a estrutura de capital e os direitos de governação com advogados parceiros e consultores fiscais.

Financiar

Coordenar o financiamento da aquisição ou do crescimento com credores e coinvestidores — dos term sheets ao financial close.

Supervisionar

Apoiar o reporte ao conselho de administração, o acompanhamento da criação de valor e a preparação da saída ao longo do período de detenção.

Resultados para clientes

  • Estruturas ajustadas ao mandato do investidor e às jurisdições envolvidas
  • Estruturas de capital alinhadas com o plano de negócios e os covenants de financiamento
  • Governação e direitos de informação claros entre promotores e coinvestidores
  • Vias de saída e de repatriamento preservadas pela estrutura fixada à entrada

Contacto

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